ОАО «РусГидро» (LSE, ММВБ-РТС: HYDR, OTC QX: RSHYY) объявляет неконсолидированные финансовые результаты за 2013 год, сформированные исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности.
Ключевые результаты:
выручка в 4 квартале – 27,8 млрд рублей (+7%), за 2013 – 108,8 (+15%);
себестоимость в 4 квартале – 17,1 млрд рублей (+14%), за 2013 год – 58,9 млрд рублей (+5%);
EBITDA в 4 квартале – 13,7 млрд рублей (-1%), за 2013 – 61,8 млрд рублей (+26%);
EBITDA margin в 4 квартале – 49% (-3,9 п.п.), за 2013 – 57% (+ 4,8 п.п.);
чистая прибыль за 2013 год – 35,3 млрд рублей (+140%), скорректированная чистая прибыль – 40,9 млрд рублей (+40%).
Финансовые результаты ОАО «РусГидро» за 2013 год (в млн рублей i :
2013
2012
Изм.
4 кв/13
4 кв/12
Изм.
Выручка
108 794
94 207
15%
27 785
25 931
7%
Себестоимость
(58 873)
(55 987)
5%
(17 075)
(14 926)
14%
Валовая прибыль
49 921
38 220
31%
10 710
11 005
-3%
EBITDA ii
61 774
49 030
26%
13 718
13 817
-1%
Чистая прибыль
35 321
14 702
140%
-
-
-
Чистая прибыль (скорр.) iii
40 870
29 215
40%
8 246
6 731
23%
Выручка
За 2013 год выручка от продажи товаров, работ и услуг увеличилась на 15% и составила 108 794 млн рублей, по сравнению с 94 207 млн рублей за 2012 год. Основными факторами изменения выручки стали:
увеличение объемов производства электроэнергии на ГЭС ОАО «РусГидро» на 17% по сравнению с 2012 годом;
увеличение цен и объемов продаж на рынке «на сутки вперед» (РСВ);
увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны;
индексация регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность;
увеличение объемов и стоимости реализации электроэнергии и мощности по регулируемым ценам;
снижение тарифа на мощность Саяно-Шушенской ГЭС во втором полугодии 2013 года.
Выручка (млн рублей):
2013
2012
Изм.
4 кв/13
4 кв/12
Изм.
Продажа электроэнергии
78 975
65 553
20%
19 847
17 741
12%
Продажа мощности
29 251
28 155
4%
7 797
8 037
-3%
Аренда имущества
245
200
23%
58
50
16%
Продажа тепловой энергии
141
141
0%
47
54
-13%
Прочие услуги
182
158
15%
36
49
-27%
ИТОГО
108 794
94 207
15%
27 785
25 931
7%
Себестоимость продаж
Себестоимость продаж по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 5% и составила 58 873 млн рублей.
Себестоимость (млн рублей)
2013
2012
Изм.
4кв/13
4кв/12
Изм.
Покупная электроэнергия и мощность
16 696
16 489
1%
4 842
3 526
37%
Амортизация
11 853
10 810
10%
3 008
2 812
7%
Фонд оплаты труда
6 112
6 003
2%
2 220
2 052
8%
Налог на имущество
5 922
5 246
13%
1 775
1 333
33%
Расходы на техобслуживание и ремонт
3 308
3 515
-6%
1 220
1 086
12%
Расходы по обеспечению функционирования рынка электроэнергии и мощности
2 672
2 425
10%
693
640
8%
Прочие услуги, предоставленные третьими сторонами
1 863
1 646
13%
621
588
6%
Расходы на охрану
1 434
1 311
9%
366
342
7%
Расходы на страхование
1 328
1 505
-12%
494
350
41%
Прочие налоги и взносы от фонда оплаты труда
1 254
1 169
7%
360
332
8%
Расходы по договорам лизинга
1 097
1 298
-15%
263
303
-13%
Расходы по договорам аренды
1 038
797
30%
277
318
-13%
Плата за пользование водными объектами
967
817
18%
231
227
2%
Прочие расходы
3 329
2 956
13%
705
1 017
-31%
ИТОГО
58 873
55 987
5%
17 075
14 926
14%
Основными факторами изменения себестоимости в 2013 году стали:
снижение объема покупки электроэнергии на РСВ, в том числе в обеспечение регулируемых и свободных договоров;
снижение объема покупки электроэнергии на балансирующем рынке электроэнергии;
увеличение расходов на налог на имущество и амортизацию основных средств за счет ввода в эксплуатацию нового оборудования;
снижение расходов на техобслуживание и ремонт за счет сокращения сроков простоя оборудования в ремонте; сокращения работ, переданных на исполнение подрядным организациям.
Прибыль
В результате, валовая прибыль ОАО «РусГидро» в отчетном периоде увеличилась на 31%, по сравнению с прошлым годом, и составила 49 921 млн рублей.
Показатель EBITDA увеличился по сравнению с 2012 годом на 26% и составил 61 774 млн рублей.
Чистая прибыль ОАО «РусГидро» в отчетном периоде выросла на 140% и составила 35 321 млн рублей. Скорректированный на неденежные статьи показатель чистой прибыли за 2013 год составил 40 870 млн рублей, что на 40% больше аналогичного показателя прошлого года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций:
убытки от пересчета финансовых вложений, имеющих рыночную стоимость в сумме 3 119 млн рублей, в том числе убытка на сумму 3 050 млн рублей по акциям ОАО «Интер РАО ЕЭС»;
расходы, связанные с созданием резервов, в сумме 2 430 млн рублей.
Основные показатели финансового положения на 31 декабря 2013 года:
Общая величина активов ОАО «РусГидро» по состоянию на 31 декабря 2013 года увеличилась на 62 427 млн рублей – или на 8% по сравнению с величиной активов на 31 декабря 2012 года и составила 816 206 млн рублей.
Увеличение активов в 2013 году, преимущественно, связано c ростом величины финансовых вложений в результате:
получение в качестве оплаты дополнительной эмиссии пакетов акций компаний энергетического сектора на общую сумму 18 596 млн рублей, в том числе ОАО «Иркутская электросетевая компания» на сумму 8 543 млн рублей, ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС» на сумму 5 193 млн рублей, ОАО «РАО Энергетические системы Востока» на сумму 2 965 млн рублей, ОАО «Сахалинская энергетическая компания» на сумму 1 824 млн рублей и ОАО «Иркутскэнерго» на сумму 71 млн рублей;
выдачи долгосрочных займов дочерним и зависимым обществам для рефинансирования задолженности, финансирования проектов и иных корпоративных целей.
Увеличение активов в части основных средств связано с реализацией инвестиционной программы компании.
Общий объем обязательств Компании на 31 декабря 2013 года составил 191 786 млн рублей по сравнению с 161 005 млн рублей на начало отчетного периода. Увеличение произошло, в основном, за счет размещения долгосрочных облигаций на сумму 20 000 млн рублей в феврале 2013 года, а также получения в декабре 2013 года 10 613 млн рублей в рамках договора об открытии невозобновляемой кредитной линии с ОАО «Сбербанк России» для рефинансирования существующей задолженности дочерних компаний Группы РАО «ЭС Востока». Кредитный портфель Компании увеличился с начала года на 9% до 102 891 млн рублей, долгосрочные заемные средства составили 95% от общего кредитного портфеля.
Собственный капитал Компании за 2013 год вырос на 5% и составил 624 343 млн рублей по сравнению с 592 698 млн рублей на начало года.
Отчетность размещена на корпоративном сайте Компании: http://www.rushydro.ru/investors/reports
Консолидированная отчетность группы РусГидро за 2013 год будет опубликована 20 марта 2014 года.
[i] Квартальные финансовые показатели получены расчетным методом, не содержатся в официальной отчетности и приведены в справочных целях.
[ii] Показатель EBITDA рассчитан как валовая прибыль без учета амортизации.
[iii] Показатель чистой прибыли скорректирован на результат от переоценки финансовых вложений, имеющих рыночную стоимость, создание/восстановление резервов под обесценение финансовых вложений и прочих активов, а также резервов по сомнительной дебиторской задолженности и прочих резервов, оценочные обязательства по условным фактам хозяйственной деятельности Общества. Данный показатель получен расчетным методом, не содержится в официальной отчетности и приведен в справочных целях.
Ключевые результаты:
выручка в 4 квартале – 27,8 млрд рублей (+7%), за 2013 – 108,8 (+15%);
себестоимость в 4 квартале – 17,1 млрд рублей (+14%), за 2013 год – 58,9 млрд рублей (+5%);
EBITDA в 4 квартале – 13,7 млрд рублей (-1%), за 2013 – 61,8 млрд рублей (+26%);
EBITDA margin в 4 квартале – 49% (-3,9 п.п.), за 2013 – 57% (+ 4,8 п.п.);
чистая прибыль за 2013 год – 35,3 млрд рублей (+140%), скорректированная чистая прибыль – 40,9 млрд рублей (+40%).
Финансовые результаты ОАО «РусГидро» за 2013 год (в млн рублей i :
2013
2012
Изм.
4 кв/13
4 кв/12
Изм.
Выручка
108 794
94 207
15%
27 785
25 931
7%
Себестоимость
(58 873)
(55 987)
5%
(17 075)
(14 926)
14%
Валовая прибыль
49 921
38 220
31%
10 710
11 005
-3%
EBITDA ii
61 774
49 030
26%
13 718
13 817
-1%
Чистая прибыль
35 321
14 702
140%
-
-
-
Чистая прибыль (скорр.) iii
40 870
29 215
40%
8 246
6 731
23%
Выручка
За 2013 год выручка от продажи товаров, работ и услуг увеличилась на 15% и составила 108 794 млн рублей, по сравнению с 94 207 млн рублей за 2012 год. Основными факторами изменения выручки стали:
увеличение объемов производства электроэнергии на ГЭС ОАО «РусГидро» на 17% по сравнению с 2012 годом;
увеличение цен и объемов продаж на рынке «на сутки вперед» (РСВ);
увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны;
индексация регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность;
увеличение объемов и стоимости реализации электроэнергии и мощности по регулируемым ценам;
снижение тарифа на мощность Саяно-Шушенской ГЭС во втором полугодии 2013 года.
Выручка (млн рублей):
2013
2012
Изм.
4 кв/13
4 кв/12
Изм.
Продажа электроэнергии
78 975
65 553
20%
19 847
17 741
12%
Продажа мощности
29 251
28 155
4%
7 797
8 037
-3%
Аренда имущества
245
200
23%
58
50
16%
Продажа тепловой энергии
141
141
0%
47
54
-13%
Прочие услуги
182
158
15%
36
49
-27%
ИТОГО
108 794
94 207
15%
27 785
25 931
7%
Себестоимость продаж
Себестоимость продаж по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 5% и составила 58 873 млн рублей.
Себестоимость (млн рублей)
2013
2012
Изм.
4кв/13
4кв/12
Изм.
Покупная электроэнергия и мощность
16 696
16 489
1%
4 842
3 526
37%
Амортизация
11 853
10 810
10%
3 008
2 812
7%
Фонд оплаты труда
6 112
6 003
2%
2 220
2 052
8%
Налог на имущество
5 922
5 246
13%
1 775
1 333
33%
Расходы на техобслуживание и ремонт
3 308
3 515
-6%
1 220
1 086
12%
Расходы по обеспечению функционирования рынка электроэнергии и мощности
2 672
2 425
10%
693
640
8%
Прочие услуги, предоставленные третьими сторонами
1 863
1 646
13%
621
588
6%
Расходы на охрану
1 434
1 311
9%
366
342
7%
Расходы на страхование
1 328
1 505
-12%
494
350
41%
Прочие налоги и взносы от фонда оплаты труда
1 254
1 169
7%
360
332
8%
Расходы по договорам лизинга
1 097
1 298
-15%
263
303
-13%
Расходы по договорам аренды
1 038
797
30%
277
318
-13%
Плата за пользование водными объектами
967
817
18%
231
227
2%
Прочие расходы
3 329
2 956
13%
705
1 017
-31%
ИТОГО
58 873
55 987
5%
17 075
14 926
14%
Основными факторами изменения себестоимости в 2013 году стали:
снижение объема покупки электроэнергии на РСВ, в том числе в обеспечение регулируемых и свободных договоров;
снижение объема покупки электроэнергии на балансирующем рынке электроэнергии;
увеличение расходов на налог на имущество и амортизацию основных средств за счет ввода в эксплуатацию нового оборудования;
снижение расходов на техобслуживание и ремонт за счет сокращения сроков простоя оборудования в ремонте; сокращения работ, переданных на исполнение подрядным организациям.
Прибыль
В результате, валовая прибыль ОАО «РусГидро» в отчетном периоде увеличилась на 31%, по сравнению с прошлым годом, и составила 49 921 млн рублей.
Показатель EBITDA увеличился по сравнению с 2012 годом на 26% и составил 61 774 млн рублей.
Чистая прибыль ОАО «РусГидро» в отчетном периоде выросла на 140% и составила 35 321 млн рублей. Скорректированный на неденежные статьи показатель чистой прибыли за 2013 год составил 40 870 млн рублей, что на 40% больше аналогичного показателя прошлого года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций:
убытки от пересчета финансовых вложений, имеющих рыночную стоимость в сумме 3 119 млн рублей, в том числе убытка на сумму 3 050 млн рублей по акциям ОАО «Интер РАО ЕЭС»;
расходы, связанные с созданием резервов, в сумме 2 430 млн рублей.
Основные показатели финансового положения на 31 декабря 2013 года:
Общая величина активов ОАО «РусГидро» по состоянию на 31 декабря 2013 года увеличилась на 62 427 млн рублей – или на 8% по сравнению с величиной активов на 31 декабря 2012 года и составила 816 206 млн рублей.
Увеличение активов в 2013 году, преимущественно, связано c ростом величины финансовых вложений в результате:
получение в качестве оплаты дополнительной эмиссии пакетов акций компаний энергетического сектора на общую сумму 18 596 млн рублей, в том числе ОАО «Иркутская электросетевая компания» на сумму 8 543 млн рублей, ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС» на сумму 5 193 млн рублей, ОАО «РАО Энергетические системы Востока» на сумму 2 965 млн рублей, ОАО «Сахалинская энергетическая компания» на сумму 1 824 млн рублей и ОАО «Иркутскэнерго» на сумму 71 млн рублей;
выдачи долгосрочных займов дочерним и зависимым обществам для рефинансирования задолженности, финансирования проектов и иных корпоративных целей.
Увеличение активов в части основных средств связано с реализацией инвестиционной программы компании.
Общий объем обязательств Компании на 31 декабря 2013 года составил 191 786 млн рублей по сравнению с 161 005 млн рублей на начало отчетного периода. Увеличение произошло, в основном, за счет размещения долгосрочных облигаций на сумму 20 000 млн рублей в феврале 2013 года, а также получения в декабре 2013 года 10 613 млн рублей в рамках договора об открытии невозобновляемой кредитной линии с ОАО «Сбербанк России» для рефинансирования существующей задолженности дочерних компаний Группы РАО «ЭС Востока». Кредитный портфель Компании увеличился с начала года на 9% до 102 891 млн рублей, долгосрочные заемные средства составили 95% от общего кредитного портфеля.
Собственный капитал Компании за 2013 год вырос на 5% и составил 624 343 млн рублей по сравнению с 592 698 млн рублей на начало года.
Отчетность размещена на корпоративном сайте Компании: http://www.rushydro.ru/investors/reports
Консолидированная отчетность группы РусГидро за 2013 год будет опубликована 20 марта 2014 года.
[i] Квартальные финансовые показатели получены расчетным методом, не содержатся в официальной отчетности и приведены в справочных целях.
[ii] Показатель EBITDA рассчитан как валовая прибыль без учета амортизации.
[iii] Показатель чистой прибыли скорректирован на результат от переоценки финансовых вложений, имеющих рыночную стоимость, создание/восстановление резервов под обесценение финансовых вложений и прочих активов, а также резервов по сомнительной дебиторской задолженности и прочих резервов, оценочные обязательства по условным фактам хозяйственной деятельности Общества. Данный показатель получен расчетным методом, не содержится в официальной отчетности и приведен в справочных целях.
