Совет директоров РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) 2 марта обсудит новый план завершения реорганизации энергохолдинга, который, в частности, предполагает выделение пакетов акций тепло-ОГК и ТГК, а также ФСК, причитающихся государству и миноритарным акционерам, в разные компании, сообщается в повестке заседания.
Совет обсуждал предложенный менеджментом РАО план реорганизации на прошлом заседании 9 февраля, но решил вернуться к нему еще раз. Дату повторного рассмотрения - 2 марта - еще тогда анонсировал глава РАО Анатолий Чубайс.
В повестке мартовского заседания также вопрос о сделке между ОАО "ОГК-1", "дочкой" энергохолдинга, и ТНК (РТС: TNKO)-ВР, касающейся совместного проекта по строительству третьего энергоблока Нижневартовской ГРЭС, которая входит в генкомпанию. Этот проект также выносится на обсуждение повторно, хотя и был в целом одобрен на предыдущем заседании.
Теперь совет хочет рассмотреть детали проекта: оценку рыночной стоимости имущества Нижневартовской ГРЭС, условия акционерного соглашения между партнерами, параметры долгосрочных договоров на поставку газа и электроэнергии, расчет затрат на сооружение сетевой инфраструктуры по выдаче мощности третьего блока с указанием источников финансирования.
Как сообщалось, в рамках проекта ОГК-1 внесет в СП с ТНК-BP 100% акций специально созданного ЗАО "Нижневартовская ГРЭС", получив за это не менее 70% в совместной компании, а НК - деньги. Объем капвложений в строительство блока на 800 МВт оценивается в 17,7 млрд рублей, около 12,4 млрд рублей из них будет профинансировано за счет займов, обеспечением по которым станут долгосрочные контракты на поставку электроэнергии.
Также совет предполагает уточнить стандарт управления долговой позицией для "дочек" холдинга и внести изменения в программу размещения допэмиссии акций ТГК-1, которая проводится для привлечения инвестиций.
Изменить стандарт управления долговой позицией "дочек" РАО поручил совет директоров в декабре 2006 года, обсуждая стратегию размещения допэмиссий акций генерирующих компаний. Изменение потребовалось для того, чтобы ОГК и ТГК, которые начнут получать деньги от размещения акций только с середины 2007 года, могли привлекать бридж-кредиты для финансирования инвестпроектов.
Параметры допэмиссии ТГК-1 совет директоров согласовал на прошлом заседании: компания предполагает выпустить 1 трлн 875 млрд 228 млн 129 тыс. 448 дополнительных обыкновенных акций, что составляет 64,01% от имеющегося или 39,03% от увеличенного уставного капитала. Акции будут размещены по открытой подписке, а форму размещения - в пользу стратегического инвестора или IPO - компания еще не выбрала. В случае IPO ТГК хотела бы продать часть акций на зарубежных площадках в виде GDR или на LSE. Выручить от допэмиссии компания рассчитывает 32,4 млрд рублей, срок размещения - июль.
Менять эти параметры, а также срок завершения допэмиссии РАО не планирует, уточнения требуют отдельные пункты из графика подготовки к размещению акций, пояснили "Интерфаксу" в энергохолдинге.
Кроме того, совет рассмотрит предложения по использованию части денег от допэмиссии акций ОАО "ОГК-3" (РТС: OGKC), оставшейся после финансирования инвестиционной программы компании, и определит позицию своих представителей по вопросам деятельности "дочек" РАО.
ОГК-3 планирует в марте завершить размещение среди инвесторов 18 млрд дополнительных акций, рассчитывая привлечь 42,9 млрд рублей. Инвестиционные потребности ОГК на 2007 год - 21,5 млрд рублей, таким образом, компания будет располагать примерно 20 млрд рублей, не задействованных в финансировании инвестпроектов. В связи с этим совет директоров РАО, обсуждая в декабре 2006 года параметры допэмиссии акций компаний, поручил правлению энергохолдинга подготовить предложения по использованию этих средств для инвестиционных нужд других "дочек".
Однако консультанты РАО и организаторы размещения ОГК-3 рекомендовали энергохолдингу отказаться от этой идеи - именно это решение и выносится на совет директоров РАО. Во вторник с консультантами согласился комитет энергохолдинга по стратегии и реформированию. Если совет поддержит отказ, ОГК-3 разместит остаток средств от допэмиссии на депозите в банке, входящем в десятку крупнейших в мире.
ИНТЕРФАКС
